中证500指数是一个和沪深300指数互补的特色指数，能够很好的衡量上海证券交易所和深圳证券交易所中小盘股的整体表现。中证500指数的成分股的筛选选择包括以下要点：

Ø  在样本空间中剔除沪深 300 指数样本以及过去一年日均总市值排名前 300 的证券；

Ø  对样本空间内剩余证券按照过去一年日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 20%的证券；

Ø  将剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名前500 的证券作为指数样本。

中证 500 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年 6 月和12 月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过 10%。定期调整设置缓冲区，日均成交金额排名在样本空间的剩余证券（剔除沪深 300 指数成分及过去一年日均总市值排名前 300 名的证券后）前 90%的老样本可参与下一步日均总市值排名；日均总市值排名在 400 名之前的新样本优先进入，排名在 600 名之前的老样本优先保留。定期调整时设置备选名单，备选名单中证券数量一般为指数样本数量的 5%。

特殊情况下将对中证 500 指数进行临时调整，当发生临时调整时，由最近一次指数定期调整时备选名单中排名最高的证券替代被剔除的证券。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。当沪深 300指数调整成分股时，中证 500指数随之进行相应的调整。 

从中证500指数的筛选机制可以看出，该指数和沪深300指数是互补重合的，互补性极强。中证500指数包含了大量的中小盘成长股，波动性和成长性较强，现金分红较低。基于2022年5月的成分股数据，中证500指数前20大权重股包括中天科技、广汇能源、振华科技、永泰能源、明阳智能、格林美、兖矿能源、纳思达、山西焦煤、中国化学、

迈为股份、东吴证券、美锦能源、晶晨股份、国瓷材料、铜陵有色、宏发股份、容百科技、兴发集团。

和蓝筹股、成熟股票较多的股票指数相比，中证500指数波动明显更大，相关投资风险更值得投资者警惕。以2018年这个经典的熊市为例，沪深300指数2018年全年下跌25%，而中证500指数则下跌33%，比沪深300跌幅大8个百分点。